La DTF es un tipo de interés calculado a partir del promedio ponderado semanal por monto de las tasas promedios de captación diarias de los Certificados de Depósitos a Término a 90 días. La Tasa de Depósitos a Término Fijo (DTF) es calculada por el Banco de la República gracias a los datos provistos por los bancos y otras entidades financieras.
Para poder realizar este cálculo, el procedimiento es simple: todas las entidades financieras reportan a la Superintendencia financiera informando las tasas y los montos captados a 90 días. Estos datos, se los transmite al Banco de la República que es el encargado de dar los resultados consolidados por entidad y lleva a cabo un promedio ponderado de las tasas y los montos captados durante una semana.
Cuáles son las ventajas de calcular la DTF por medio de un promedio ponderado:
- La DTF será cercana a la tasa de interés de la entidad financiera que tenga mayor cantidad de CDT a 90 días en volúmenes negociados.
- Por el contrario, la DTF de las entidades con poco volúmen de CDT a 90 días tendrán poca influencia en el valor obtenido de DTF.
Los CDT son certificados de depósito a término. O bien, lo que se conoce como recibo por realizar depósitos de dinero por un periodo de tiempo fijo en bancos comerciales u otras entidades.
Estos montos pueden ser mantenidos en la entidad financiera por treinta días o más. Previo a su vencimiento, el dinero no puede ser retirado. Los CDT más comunes son a 30, 60, 90, 180 y 360 días.
Factores que afectan la DTF:
- La demanda de recursos de inversión por parte de la economía real que incentiva a las entidades financieras a captar a plazo (a mayor necesidad de captar recursos, mayor es la DTF).
- La disponibilidad de liquidez con la que cuenten las entidades financieras que captar por medio de CDTs (a mayor liquidez del sistema, menor es la necesidad de captar recursos y menor la DTF).
- Las tasa de referencia del Banco de la República (a mayor tasa de referencia, mayor DTF).
- La inflación (a mayor inflación, mayor DTF).
A continuación, un cuadro con la DTF vigentes durante este año:
| Vigencia desde | Vigencia hasta | DTF |
|---|---|---|
| 27/12/2010 | 02/01/2011 | 3.47% |
| 03/01/2011 | 09/01/2011 | 3.50% |
| 10/01/2011 | 16/01/2011 | 3.50% |
| 17/01/2011 | 23/01/2011 | 3.53% |
| 24/01/2011 | 30/01/2011 | 3.42% |
| 31/01/2011 | 06/02/2011 | 3.45% |
| 07/02/2011 | 13/02/2011 | 3.47% |
| 14/02/2011 | 20/02/2011 | 3.44% |
| 21/02/2011 | 27/02/2011 | 3.50% |
| 28/02/2011 | 06/03/2011 | 3.42% |
| 07/03/2011 | 13/03/2011 | 3.51% |
| 14/03/2011 | 20/03/2011 | 3.47% |
| 21/03/2011 | 27/03/2011 | 3.59% |
| 28/03/2011 | 03/04/2011 | 3.65% |
| 04/04/2011 | 10/04/2011 | 3.68% |
| 11/04/2011 | 17/04/2011 | 3.71% |
| 18/04/2011 | 24/04/2011 | 3.69% |
| 25/04/2011 | 01/05/2011 | 3.79% |
| 02/05/2011 | 08/05/2011 | 3.74% |
| 09/05/2011 | 15/05/2011 | 3.77% |
| 16/05/2011 | 22/05/2011 | 3.90% |
| 23/05/2011 | 29/05/2011 | 3.93% |
| 30/05/2011 | 05/06/2011 | 3.87% |
| 06/06/2011 | 12/06/2011 | 3.96% |
| 13/06/2011 | 19/06/2011 | 4.00% |
| 20/06/2011 | 26/06/2011 | 4.01% |
| 27/06/2011 | 03/07/2011 | 4.19% |
| 04/07/2011 | 10/07/2011 | 4.21% |
| 11/07/2011 | 17/07/2011 | 4.03% |
| 18/07/2011 | 24/07/2011 | 4.22% |
| 25/07/2011 | 31/07/2011 | 4.28% |
| 01/08/2011 | 07/08/2011 | 4.29% |
| 08/08/2011 | 14/08/2011 | 4.44% |
| 15/08/2011 | 21/08/2011 | 4.52% |
| 22/08/2011 | 28/08/2011 | 4.51% |
| 29/08/2011 | 04/09/2011 | 4.51% |
| 05/09/2011 | 11/09/2011 | 4.50% |
| 12/09/2011 | 18/09/2011 | 4.53% |
| 19/09/2011 | 25/09/2011 | 4.55% |
| 26/09/2011 | 02/10/2011 | 4.55% |
| 03/10/2011 | 09/10/2011 | 4.75% |
| 10/10/2011 | 16/10/2011 | 4.53% |
| 17/10/2011 | 23/10/2011 | 4.72% |
| 24/10/2011 | 30/10/2011 | 4.90% |
| 31/10/2011 | 06/11/2011 | 4.77% |
| 07/11/2011 | 13/11/2011 | 4.85% |
| 14/11/2011 | 20/11/2011 | 5.44% |
| 21/11/2011 | 27/11/2011 | 4.85% |
| 28/11/2011 | 04/12/2011 | 4.98% |
| 05/12/2011 | 11/12/2011 | 4.76% |
| 12/12/2011 | 18/12/2011 | 4.90% |
| 19/12/2011 | 25/12/2011 | 5.24% |
| 26/12/2011 | 01/01/2012 | 4.98% |
